Елена КОРОБКОВА | Госпрограмма «5-7-9». Как дешевые займы повлияют на финансовый сектор страны

Популярне

COVID-19: Інтерактивна мапа України

Інтерактивна мапа поширення COVID-19 територією України. Мапа відображає дані МОЗ України та результати досліджень, які проводяться вірусологічною референс-лабораторією Центру...

Тиждень із симптомами COVID-19 – власний досвід журналіста

Заходи щодо попередження захворювання та недопущення поширення вірусу SARS-CoV-2 (коронавірус) діють в місті Києві ось уже третій тиждень поспіль....

Шестиденка і миттєве звільнення: що чекає українців

Не вщухають запеклі дебати навколо гучного законопроекту №2708 "Про працю". Представники профспілок називають його рабським, юристи впевнені в тому,...

Запуская программу поддержки малого бизнеса, государство стремится дать шанс тем, кто в перспективе может стать главным двигателем социально-экономического развития Украины. И эта программа имеет реальные шансы на успех, поскольку при ее подготовке учтены ключевые недостатки прошлых программ.

Во-первых, в программе объединены инструменты удешевления кредитов для заемщика (компенсация процентов) и уменьшения кредитных рисков банков (портфельные кредитные гарантии). А стоимость кредита (ставка) и риск – это два крупнейших препятствия, сдерживающие развитие кредитования сегодня.

Во-вторых, программа проста в администрировании. Решение банка о выдаче кредита – допуск к участию в ней, если заемщик соответствует формальным критериям. Никаких согласований с комиссиями из чиновников не нужно. Это значит минимум бюрократии и проволочек, а также отсутствие стимулирующей коррупцию неопределенности, мол, “дадут ли компенсацию”.

В-третьих, суммы компенсации по конкретным кредитам на 6 месяцев вперед зачисляются на эскроу-счета и используются по мере выплаты кредита. Это предохранитель на случай перебоев в финансировании, что в прошлом было не редкостью. А несколько месяцев “полной ставки”, когда весь проект рассчитан с учетом компенсации – стресс и для клиента, и для банка.

При этом не нужно переживать, что у банков нет дешевых денег для кредитования (ставки по депозитам все же пока высоки). Благодаря компенсационному механизму программа позволяет дорогой ресурс, имеющийся в банковской системе, превратить в дешевые кредиты.

С учетом того, что на компенсацию процентных ставок выделено 2 миллиарда гривен, программа позволит предоставить до 15-20 миллиардов гривен новых кредитов предприятиям и предпринимателям с годовым доходом до 50 миллионов гривен.

Хватит ли у банков капитала? Для такого объема кредитов банковской системе необходимо иметь запас собственного капитала в 2-3 миллиарда гривен. И сегодня такой запас есть – в среднем по системе нормативы достаточности капитала почти в 2 раза превышают минимальный уровень. С учетом постепенного ужесточения требований к капиталу и результатов стресс-тестов, некоторым банкам будет сложно наращивать кредитные портфели без докапитализации, однако в целом система вполне готова к таким объемам роста кредитования.

Стоит отметить, что и условия кредитования – до 1,5 млн гривен и на срок до 5 лет – покрывают базовые инвест-потребности почти любого небольшого бизнеса. Дело в том, что непосредственным разработчиком программы является Немецко-Украинский фонд, на базе которого и создан Фонд развития предпринимательства. НУФ уже много лет через банки финансирует различные инвестиционные проекты в малом бизнесе. Практический опыт НУФ, в том числе и понимание нужд предпринимателей, лег в основу программы. Поэтому бизнесу эти условия действительно интересны. Спрос со стороны клиентов подтверждают и банки. В частности, «Приватбанк» сообщал о более 2,5 тысячах заявок в день.

К слову, государственные банки были основными участниками разработки программы и стали первыми партнерами Фонда развития предпринимательства. Но возможности участия не ограничены для банков частного сектора – по крайней мере несколько из них сейчас в процессе оформления партнерства с Фондом. При этом условия одинаковы для всех банков, а значитк онкуренцию в банковском секторе это не нарушает.

Что касается конкуренции среди заемщиков – вопрос более комплексный. По условиям программы, предельная доходность, которую получает банк (ставка до компенсации), ограничена. Эта “планка” определяется как индекс стоимости депозитов UIRD (12 месяцев), умноженный на коэффициент – 1,2 для действующего бизнеса и 1,35 для нового. Сегодня это около 18% и 20% соответственно, что меньше рыночных ставок. Итоговые ставки для заемщика (5%, 7%, 9%) – тем более.

С одной стороны, любые ценовые искажения опасны для экономики, поскольку могут нарушать мотивацию участников рынка. А при длительном применении – приводить к системным дисбалансам, затем – и к кризисам.

С другой стороны, программа “5-7-9%” направлена на борьбу с другим серьезным искажением, которое заключается в неравном доступе к кредитам для крупного и малого бизнеса. По большому счету, программа нацелена на тех, кто (из-за больших удельных затрат для банка и высокого кредитного риска) без поддержки либо вообще не может рассчитывать на кредит, либо вынужден платить по более высоким ставкам.

Преференции по ставкам для реально крупных компаний могут буквально убить конкуренцию. Однако развитие тысяч мелких бизнесов, благодаря доступным кредитам, будет лишь усиливать ее.

При этом портфельные гарантии Фонда развития предпринимательства:

– компенсируют “рисковую” составляющую ставки, что делает довольно низкую “планку” доходности, приемлемой для банков;

– покрывают лишь часть риска, что не позволит банкам кредитовать “не глядя”.

Позволит ли госпрограмма восстановить докризисные объемы кредитования? Если смотреть только на общий объем портфеля кредитов бизнесу, то, учитывая девальвацию гривни и инфляцию с 2013 года, этот объем уменьшился в 2,5-3 раза. И если добавить 15-20 миллиардов гривен к сегодняшним приблизительно 750 миллиардам, двукратного роста мы все равно не достигнем.

Но давайте не забывать, что более половины портфеля 2013 года впоследствии стала проблемной, и львиная доля тех кредитов выдавалась связанным с акционерами банков компаниям, благодаря чему Украина установила мировой рекорд по уровню NPL (неработающий кредитов).

По качеству кредитов сегодняшний портфель банковской системы в разы лучше. И программа обеспечит рост кредитов в том сегменте, который едва кредитовался банками в 2012-2013 годах. Поэтому сравнивать валовые объемы и на этой базе “прикидывать” эффект программы нельзя. Мы не догоняем 2013-й год, мы пишем совершенно новую историю.

Елена Коробкова,                                                                              исполнительный директор Независимой ассоциации банков Украины

- Advertisement -

НАПИСАТИ ВІДПОВІДЬ

Please enter your comment!
Please enter your name here

- Advertisement -

Блоги

Аліна ДЕМЧИК | Правові методи у захисті від домашнього насилля, що працюють

Приблизно 1,8 млн. жінок на рік страждають від домашнього насильства. Понад 600 жінок загинули від домашнього насильства у 2020...

Андрій ЗАБЛОВСЬКИЙ | Ринок робототехніки в Україні: майбутнє вже поруч!

Останніми роками у світі досить активно розвивається ринок робототехніки, що є характерною рисою розвитку четвертої промислової революції. Країнами-лідерами у...

Крістіна ГЕРАСИМЧУК | Карантин, що змінив світ бізнесу

Карантинні обмеження, які діють на території України вже більше року, вплинули практично на всі сфери життя. У когось це...

Думай

На цьому тижні на цінні папери вплине рішення Банку Англії і безробіття в США

Для Українського фондового ринку зараз намітилася позитивна тенденція, так як збільшення кількості інструментів породжує збільшення попиту на торгівлю і...

Читай

Звіт Нацбанку-2020: Україна краще подолала кризу COVID-19 чим кризу 2009 та 2014 років

Національний банк України оприлюднив Річний звіт за 2020 рік, у якому підбив підсумки фінансового життя країни в умовах першого...

На минулому тижні було виявлено на 21 712 хворих на COVID-19 менше, ніж тиждень тому

Останній тиждень квітня приніс помітне зниження кількості нових хворих на коронавірус. Згідно з даними Міністерства охорони здоров'я,  з 27 квітня по 3 травня в...

Як українці готуються до Великодня: замовляють онлайн крафтові солодощі, кошики та прикраси

Напередодні важливого релігійного свята в топ-20 товарів увійшли великодній декор та аксесуари для випічки. Такими є результати дослідження аналітиків маркетплейса Prom.ua, який був підготовлений...

Розірвання договору за знищення будинку Уткіна: депутати взяли паузу

Вже майже три тижні минулого з того часу, як серед білого дня без жодних погоджуючих документів було знищену історичну садибу Івана Уткіна, 1905 року...
- Advertisement -

Теж цікаво

- Advertisement -