Елена КОРОБКОВА | Госпрограмма «5-7-9». Как дешевые займы повлияют на финансовый сектор страны

Популярне

Шестиденка і миттєве звільнення: що чекає українців

Не вщухають запеклі дебати навколо гучного законопроекту №2708 "Про працю". Представники профспілок називають його рабським, юристи впевнені в тому,...

Епідеміолог: “Нам дуже пощастить, якщо коронавірус 2019-nCoV омине нашу територію”

Влада Китаю намагається блокадними діями зупинити розповсюдження коронавіруса 2019-nCoV по всій країні та не дати йому "виїхати" за кордон....

Пристайко не сказав – журналіст показав: ЗМІ відвідали розкішний готель Зеленського в Омані

Міністр закордонних справ України Вадим Пристайко не зміг відповісти, якою була мета поїздки президента Володимира Зеленського в Оман. Таке...

Запуская программу поддержки малого бизнеса, государство стремится дать шанс тем, кто в перспективе может стать главным двигателем социально-экономического развития Украины. И эта программа имеет реальные шансы на успех, поскольку при ее подготовке учтены ключевые недостатки прошлых программ.

Во-первых, в программе объединены инструменты удешевления кредитов для заемщика (компенсация процентов) и уменьшения кредитных рисков банков (портфельные кредитные гарантии). А стоимость кредита (ставка) и риск – это два крупнейших препятствия, сдерживающие развитие кредитования сегодня.

Во-вторых, программа проста в администрировании. Решение банка о выдаче кредита – допуск к участию в ней, если заемщик соответствует формальным критериям. Никаких согласований с комиссиями из чиновников не нужно. Это значит минимум бюрократии и проволочек, а также отсутствие стимулирующей коррупцию неопределенности, мол, “дадут ли компенсацию”.

В-третьих, суммы компенсации по конкретным кредитам на 6 месяцев вперед зачисляются на эскроу-счета и используются по мере выплаты кредита. Это предохранитель на случай перебоев в финансировании, что в прошлом было не редкостью. А несколько месяцев “полной ставки”, когда весь проект рассчитан с учетом компенсации – стресс и для клиента, и для банка.

При этом не нужно переживать, что у банков нет дешевых денег для кредитования (ставки по депозитам все же пока высоки). Благодаря компенсационному механизму программа позволяет дорогой ресурс, имеющийся в банковской системе, превратить в дешевые кредиты.

С учетом того, что на компенсацию процентных ставок выделено 2 миллиарда гривен, программа позволит предоставить до 15-20 миллиардов гривен новых кредитов предприятиям и предпринимателям с годовым доходом до 50 миллионов гривен.

Хватит ли у банков капитала? Для такого объема кредитов банковской системе необходимо иметь запас собственного капитала в 2-3 миллиарда гривен. И сегодня такой запас есть – в среднем по системе нормативы достаточности капитала почти в 2 раза превышают минимальный уровень. С учетом постепенного ужесточения требований к капиталу и результатов стресс-тестов, некоторым банкам будет сложно наращивать кредитные портфели без докапитализации, однако в целом система вполне готова к таким объемам роста кредитования.

Стоит отметить, что и условия кредитования – до 1,5 млн гривен и на срок до 5 лет – покрывают базовые инвест-потребности почти любого небольшого бизнеса. Дело в том, что непосредственным разработчиком программы является Немецко-Украинский фонд, на базе которого и создан Фонд развития предпринимательства. НУФ уже много лет через банки финансирует различные инвестиционные проекты в малом бизнесе. Практический опыт НУФ, в том числе и понимание нужд предпринимателей, лег в основу программы. Поэтому бизнесу эти условия действительно интересны. Спрос со стороны клиентов подтверждают и банки. В частности, «Приватбанк» сообщал о более 2,5 тысячах заявок в день.

К слову, государственные банки были основными участниками разработки программы и стали первыми партнерами Фонда развития предпринимательства. Но возможности участия не ограничены для банков частного сектора – по крайней мере несколько из них сейчас в процессе оформления партнерства с Фондом. При этом условия одинаковы для всех банков, а значитк онкуренцию в банковском секторе это не нарушает.

Что касается конкуренции среди заемщиков – вопрос более комплексный. По условиям программы, предельная доходность, которую получает банк (ставка до компенсации), ограничена. Эта “планка” определяется как индекс стоимости депозитов UIRD (12 месяцев), умноженный на коэффициент – 1,2 для действующего бизнеса и 1,35 для нового. Сегодня это около 18% и 20% соответственно, что меньше рыночных ставок. Итоговые ставки для заемщика (5%, 7%, 9%) – тем более.

С одной стороны, любые ценовые искажения опасны для экономики, поскольку могут нарушать мотивацию участников рынка. А при длительном применении – приводить к системным дисбалансам, затем – и к кризисам.

С другой стороны, программа “5-7-9%” направлена на борьбу с другим серьезным искажением, которое заключается в неравном доступе к кредитам для крупного и малого бизнеса. По большому счету, программа нацелена на тех, кто (из-за больших удельных затрат для банка и высокого кредитного риска) без поддержки либо вообще не может рассчитывать на кредит, либо вынужден платить по более высоким ставкам.

Преференции по ставкам для реально крупных компаний могут буквально убить конкуренцию. Однако развитие тысяч мелких бизнесов, благодаря доступным кредитам, будет лишь усиливать ее.

При этом портфельные гарантии Фонда развития предпринимательства:

– компенсируют “рисковую” составляющую ставки, что делает довольно низкую “планку” доходности, приемлемой для банков;

– покрывают лишь часть риска, что не позволит банкам кредитовать “не глядя”.

Позволит ли госпрограмма восстановить докризисные объемы кредитования? Если смотреть только на общий объем портфеля кредитов бизнесу, то, учитывая девальвацию гривни и инфляцию с 2013 года, этот объем уменьшился в 2,5-3 раза. И если добавить 15-20 миллиардов гривен к сегодняшним приблизительно 750 миллиардам, двукратного роста мы все равно не достигнем.

Но давайте не забывать, что более половины портфеля 2013 года впоследствии стала проблемной, и львиная доля тех кредитов выдавалась связанным с акционерами банков компаниям, благодаря чему Украина установила мировой рекорд по уровню NPL (неработающий кредитов).

По качеству кредитов сегодняшний портфель банковской системы в разы лучше. И программа обеспечит рост кредитов в том сегменте, который едва кредитовался банками в 2012-2013 годах. Поэтому сравнивать валовые объемы и на этой базе “прикидывать” эффект программы нельзя. Мы не догоняем 2013-й год, мы пишем совершенно новую историю.

Елена Коробкова,                                                                              исполнительный директор Независимой ассоциации банков Украины

- Advertisement -

НАПИСАТИ ВІДПОВІДЬ

Please enter your comment!
Please enter your name here

- Advertisement -

Блоги

Юрий МОША | О методах борьбы с международной проблемой распространения дезинформации в Интернете

Согласно сообщению The Economist, по итогам прошлого года Украина поднялась на 78 место из 167 в рейтинге "Индекс демократии...

Валентин ЗЕМЛЯНСКИЙ | Две платежки за газ или анбандлинг в каждый дом (фото)

Вся прогрессивная общественность на лавочках у подъездов, на голубых экранах и во властных кабинетах озабочена проблемой: две платежки за...

Андрей ЗАБЛОВСКИЙ | Технологические тренды 2020-х: смена парадигм и новые глобальные вызовы

Люди живут в мире, скорость изменений в котором постоянно нарастает. У многих из нас это вызывает чувство «когнитивного диссонанса»...

Думай

Заступник бізнес-омбудсмена Т. Коротка: «Бізнес скаржиться на податківців, правоохоронців та місцеві органи влади»

В Україні підприємці часто стикаються з масою проблем в ході ведення бізнесу. «Палиці в колеса» можуть ставити податкові органи,...

Читай

Влада РФ вивезла з Японії трьох росіян, які заразилися коронавірусом

Росія вирішила вивести до себе хворих коронавірусом Covid-19 співвітчизників з круїзного лайнера Diamond Princess, які перебували на карантині в...

На Подолі знищують фасад історичної будівлі, з якої самовільно зняли охоронну табличку

На історичному Києво-Подолі знову руйнують культурну спадщину. Цього разу інцидент трапився на вулиці Сагайдачного, 23/8. Власник історичної будівлі взявся самочинно видозмінювати історичний фасад споруди. Про...

Після Генасамблеї ООН: говорити про агресію потрібно, але краще йти в НАТО

Напередодні у Нью-Йорку пройшло пленарне засідання 74-ї сесії Генеральної Асамблеї ООН. Головна і єдина тема дискусії - ситуація на окупованих територіях Донбасу і анексованому...

Форум Level Up Ukraine 2020: Тимофій Милованов розповів про інвестиційну стратегію держави

21 лютого в КВЦ "Парковий" проходить форум Level Up Ukraine 2020. Ключова тема Форуму - принципи створення більшого. Форум є майданчиком, де відбувається взаємодія...
- Advertisement -

Теж цікаво

- Advertisement -