Елена КОРОБКОВА | Госпрограмма «5-7-9». Как дешевые займы повлияют на финансовый сектор страны

Популярне

Quarantine to extended until mid-May in Ukraine, libraries and museums will open

On Tuesday, April 21, the Cabinet of Ministers of Ukraine held a regular briefing on the situation with counteracting...

New Ukraine’s government clarifications: in elevator -with mask, fine up to 34K hryvna without mask

The Cabinet of Ministers of Ukraine has provided clarifications to carry ID cards, where is it necessary to wear...

Officially: three suspected сoronavirus cases in Ukraine

The Chinese authorities are trying by blockade to stop the spread of the 2019-nCoV coronavirus throughout the country and...

Запуская программу поддержки малого бизнеса, государство стремится дать шанс тем, кто в перспективе может стать главным двигателем социально-экономического развития Украины. И эта программа имеет реальные шансы на успех, поскольку при ее подготовке учтены ключевые недостатки прошлых программ.

Во-первых, в программе объединены инструменты удешевления кредитов для заемщика (компенсация процентов) и уменьшения кредитных рисков банков (портфельные кредитные гарантии). А стоимость кредита (ставка) и риск – это два крупнейших препятствия, сдерживающие развитие кредитования сегодня.

Во-вторых, программа проста в администрировании. Решение банка о выдаче кредита – допуск к участию в ней, если заемщик соответствует формальным критериям. Никаких согласований с комиссиями из чиновников не нужно. Это значит минимум бюрократии и проволочек, а также отсутствие стимулирующей коррупцию неопределенности, мол, “дадут ли компенсацию”.

В-третьих, суммы компенсации по конкретным кредитам на 6 месяцев вперед зачисляются на эскроу-счета и используются по мере выплаты кредита. Это предохранитель на случай перебоев в финансировании, что в прошлом было не редкостью. А несколько месяцев “полной ставки”, когда весь проект рассчитан с учетом компенсации – стресс и для клиента, и для банка.

При этом не нужно переживать, что у банков нет дешевых денег для кредитования (ставки по депозитам все же пока высоки). Благодаря компенсационному механизму программа позволяет дорогой ресурс, имеющийся в банковской системе, превратить в дешевые кредиты.

С учетом того, что на компенсацию процентных ставок выделено 2 миллиарда гривен, программа позволит предоставить до 15-20 миллиардов гривен новых кредитов предприятиям и предпринимателям с годовым доходом до 50 миллионов гривен.

Хватит ли у банков капитала? Для такого объема кредитов банковской системе необходимо иметь запас собственного капитала в 2-3 миллиарда гривен. И сегодня такой запас есть – в среднем по системе нормативы достаточности капитала почти в 2 раза превышают минимальный уровень. С учетом постепенного ужесточения требований к капиталу и результатов стресс-тестов, некоторым банкам будет сложно наращивать кредитные портфели без докапитализации, однако в целом система вполне готова к таким объемам роста кредитования.

Стоит отметить, что и условия кредитования – до 1,5 млн гривен и на срок до 5 лет – покрывают базовые инвест-потребности почти любого небольшого бизнеса. Дело в том, что непосредственным разработчиком программы является Немецко-Украинский фонд, на базе которого и создан Фонд развития предпринимательства. НУФ уже много лет через банки финансирует различные инвестиционные проекты в малом бизнесе. Практический опыт НУФ, в том числе и понимание нужд предпринимателей, лег в основу программы. Поэтому бизнесу эти условия действительно интересны. Спрос со стороны клиентов подтверждают и банки. В частности, «Приватбанк» сообщал о более 2,5 тысячах заявок в день.

К слову, государственные банки были основными участниками разработки программы и стали первыми партнерами Фонда развития предпринимательства. Но возможности участия не ограничены для банков частного сектора – по крайней мере несколько из них сейчас в процессе оформления партнерства с Фондом. При этом условия одинаковы для всех банков, а значитк онкуренцию в банковском секторе это не нарушает.

Что касается конкуренции среди заемщиков – вопрос более комплексный. По условиям программы, предельная доходность, которую получает банк (ставка до компенсации), ограничена. Эта “планка” определяется как индекс стоимости депозитов UIRD (12 месяцев), умноженный на коэффициент – 1,2 для действующего бизнеса и 1,35 для нового. Сегодня это около 18% и 20% соответственно, что меньше рыночных ставок. Итоговые ставки для заемщика (5%, 7%, 9%) – тем более.

С одной стороны, любые ценовые искажения опасны для экономики, поскольку могут нарушать мотивацию участников рынка. А при длительном применении – приводить к системным дисбалансам, затем – и к кризисам.

С другой стороны, программа “5-7-9%” направлена на борьбу с другим серьезным искажением, которое заключается в неравном доступе к кредитам для крупного и малого бизнеса. По большому счету, программа нацелена на тех, кто (из-за больших удельных затрат для банка и высокого кредитного риска) без поддержки либо вообще не может рассчитывать на кредит, либо вынужден платить по более высоким ставкам.

Преференции по ставкам для реально крупных компаний могут буквально убить конкуренцию. Однако развитие тысяч мелких бизнесов, благодаря доступным кредитам, будет лишь усиливать ее.

При этом портфельные гарантии Фонда развития предпринимательства:

– компенсируют “рисковую” составляющую ставки, что делает довольно низкую “планку” доходности, приемлемой для банков;

– покрывают лишь часть риска, что не позволит банкам кредитовать “не глядя”.

Позволит ли госпрограмма восстановить докризисные объемы кредитования? Если смотреть только на общий объем портфеля кредитов бизнесу, то, учитывая девальвацию гривни и инфляцию с 2013 года, этот объем уменьшился в 2,5-3 раза. И если добавить 15-20 миллиардов гривен к сегодняшним приблизительно 750 миллиардам, двукратного роста мы все равно не достигнем.

Но давайте не забывать, что более половины портфеля 2013 года впоследствии стала проблемной, и львиная доля тех кредитов выдавалась связанным с акционерами банков компаниям, благодаря чему Украина установила мировой рекорд по уровню NPL (неработающий кредитов).

По качеству кредитов сегодняшний портфель банковской системы в разы лучше. И программа обеспечит рост кредитов в том сегменте, который едва кредитовался банками в 2012-2013 годах. Поэтому сравнивать валовые объемы и на этой базе “прикидывать” эффект программы нельзя. Мы не догоняем 2013-й год, мы пишем совершенно новую историю.

Елена Коробкова,                                                                              исполнительный директор Независимой ассоциации банков Украины

- Advertisement -

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

- Advertisement -

Блоги

Оксана СКОРОБОГАЧ | Трудовые отношения будут модернизированы?

В связи с необходимостью модернизации учета трудовых отношений наемных работников Верховная Рада приняла в первом чтении Законопроект, который утверждает...

Єгор ШИШЕНОК | Що чекає на українську економіку восени

Нестабільний курс, проблеми з соціальними виплатами, політичні скандали останніх днів – все це початкові симптоми кризи, що насувається. Більшості...

Андрій ЗАБЛОВСЬКИЙ | Ринок Big Data в Україні або як не проґавити свій шанс?

Згідно даних IBM Research, 90% усіх даних, створених людьми, з’явилися тільки останні 10 років. За таких темпів генерації даних...

Думай

Mrs. Villiia Bondarenko: “The Kyiv State Administration did not offer anything to the Cultural Center. Our spectators turned out to be the real fighters...

The second part of the UA-Times interview with Mrs. Viliia Bondarenko, director of the Cultural Centre “Kyiv” Cinema, an...

Читай

Grigol Katamadze | We hope for the significant progress in creating of the Financial Investigation Service.

In the beginning of the yet another article on the prospects of creating of the Financial Investigation Service, a...

COVID-19: More than 500 case recorded in Ukraine today

According to Digital signal processing, as of 9:00 on May 7 in Ukraine 13691 laboratory-confirmed cases of COVID-19, of which 340 were fatal, 2396...

Grigol Katamadze | The issue of establishing a Financial Investigation Service is the most urgent

I am firmly convinced that, among a large number of legislative "anti-crisis" initiatives, there is one that needs to be addressed in the nearest future...

Ukraine’s emergency service Localizes fires in Zhytomyr Region

Firefighters continue to put out forest fires, which this year destroyed hundreds of hectares of green spaces and meadows, as well as about a...
- Advertisement -

Теж цікаво

- Advertisement -