Как сохранить и приумножить свои сбережения. Советы банкиров по депозитам

Популярне

Врач-эпидемиолог: «Кабмин превысил полномочия, когда назначал Главгоссанврача. К тому же без Госсанэпидслужбы это — свадебный генерал»

Столичный врач-эпидемиолог Алексей Галимский рассказал UA-Times, что без восстановления Госсанэпидслужбы невозможно эффективно бороться с инфекционными заболеваниями. Поведал, что назначение...

Карантин продлят до середины мая, но откроют библиотеки и музеи

Во вторник, 21 апреля в Кабинете министров Украины (далее - КМУ) состоялся очередной брифинг по ситуации с противодействием распространению...

Каковы причины массового заражения украинских медиков COVID-19

Наибольшее число заразившихся COVID-19 в Украине выявлено среди медицинских работников. Согласно данным МОЗ, в понедельник среди 328 новых заболевших...

Прошлый год был на редкость благосклонен к владельцам банковских депозитов в гривне. В текущем году этот инструмент уже не обещает настолько высоких доходов, но все равно заслуживает достойного места в вашем инвестиционном портфеле. UA-Times решил разобраться, какие варианты приумножения своих средств сейчас являются наиболее прибыльными. И начнем этот анализ с разбора доходности гривневых вкладов.

Когда все совпало

Традиционно популярность банковских депозитов в гривне поддерживалась тремя обстоятельствами.

Во-первых, открыть банковский депозит очень просто. Проще разве что хранить деньги под подушкой, но подушка вообще никаких процентов не начисляет.

Во-вторых, это достаточно безопасно. Если помещать в один банк не более суммы, возмещение которой гарантировано государством (сейчас это 200 тыс. грн), то риск материальных потерь, фактически, сводится к нулю. Тем более, если от жадности не терять остатки разума и не гнаться за самыми большими ставками от явно сомнительных учреждений.

И, в-третьих, гривневые депозиты традиционно обеспечивают высокую – как для низкорискового инструмента – доходность.

И лишь одно мешало народу окончательно завалить банки своими сбережениями – это риски инфляции и девальвации гривны. Эта сладкая парочка при определенном стечении обстоятельств способна уничтожить все преимущества гривневого депозита.  Мы еще слишком хорошо помним 43,3% инфляции по итогам 2015 года и, к тому же, привыкли, что гривна обязательно – быстрее или медленнее – девальвирует по отношению к доллару и евро.

А в прошлом году что-то пошло не так.

Во-первых, с инфляцией. «По итогам 2019 года инфляция составила 4,1%, средняя доходность ставок по гривневым депозитам для физических лиц на 12 месяцев – 15,7%», — говорит нам управляющий локальными активами группы ICU Григорий Овчаренко.

Казалось бы, реальная доходность (то есть, доходность с учетом инфляции) чуть более 11%  годовых — это хорошо, но не сногсшибательно. Но, во-вторых, гривне вздумалось затеять ревальвацию.

«На фоне укрепления гривны гривневые депозиты продемонстрировали рекордную доходность в прошлом году. В долларовом эквиваленте на гривневом депозите можно было заработать до 30%: если в начале 2019 года конвертировать доллар в гривну и вложить ее на депозит, а через год провести обратную операцию, то к доходности депозита, например, в 15% можно было бы добавить еще 15% дохода от ревальвации гривны», — объясняет нам начальник отдела по работе с инвесторами банка «Кредит Днепр» Андрей Приходько.

Ставки идут вниз

Но чье-то безоблачное счастье на финансовых рынках никогда не бывает слишком долгим.

Ведь если кто-то один зарабатывает слишком много, кто-то другой должен терять. И совершенно естественным образом банки начали постепенное снижение депозитных ставок.

Тем более, что низкая инфляция — это хороший повод для Национального Банка снизить учетную ставку, а это, в свою очередь, снижает стоимость ресурсов, получаемых коммерческими банками.

«Доходность депозитов коррелирует (с определенным временным лагом) с динамикой учетной ставки НБУ, которая с начала 2019 года снижалась 7 раз, суммарно на 7 процентных пункта — с 18% до текущих 11%. При этом средняя доходность розничных депозитов по топ-20 банкам сейчас составляет 12,4-12,8% годовых в гривне, в зависимости от срока размещения вклада. Нацбанк прогнозирует дальнейшее снижение учетной ставки до 7% в конце 2020 года, что создает потенциал для дальнейшего снижения депозитных ставок в гривне», — объясняет Андрей Приходько.

Как  отметил в в комментарии UA-Times аналитик TeleTrade Сергей Родлер: «Банковские ставки неизбежно опустятся ниже 10% в самое ближайшее время и вполне могут снизится еще на 2% к декабрю».

Еще более категоричен в своих прогнозах аналитик Альпари Максим Пархоменко, по мнению которого, уже с мая ставки по депозитам в гривне опустятся до 7%.

«Это будет новая реальность, при которой двузначные ставки по доходностям уже останутся в истории, что будет побуждать многих инвестировать в различные другие активы», — говорит нам Максим Пархоменко.

Возвращение рисков

Кроме того, слишком уж переоцененная гривня в любой момент может вернутьcя в свою «зону комфорта» — в состояние уверенной девальвации.

«Крепкая гривня оказывает негативный эффект на украинскую экономику: отечественным предприятиям становится сложнее конкурировать с зарубежными игроками — промышленное производство упало на 7,7% в декабре. К текущим проблемам добавились и риски падения экспорта сырья вследствие распространения коронавируса. Основная часть промышленного сектора Китая все еще находится под карантином, из-за чего спрос на сырье значительно снизился, тогда как разрушение цепочки поставок вынуждает многие европейские и азиатские предприятия также снижать выпуск товаров. Инвесторов могут отпугнуть возможные экономические проблемы в Украине, гривня может обвалиться на фоне релокации капитала из украинских активов в более безопасные — доллар и золото», — объясняет Сергей Родлер.

До какого уровня может откатиться курс гривни, предсказать сложно. Известно, что многие крупные девелоперы – то есть, компании-застройщики — в своих плановых расчетах исходят из курса 27-28 грн за доллар, который соответствует бюджетному прогнозу. А вот экономист компании MPP Consulting Павел Мельник уверен, что сбалансированным является курс 35 грн за доллар.

В портфель!

Тем не менее, ни снижение номинальной доходности, ни возможность девальвации гривни не являются поводом отказаться от банковского депозита в национальной валюте как от одного из основных инструментов инвестирования.

Хотя бы потому, что другие надежные инструменты тоже будут становиться все менее доходными. Например, как прогнозирует Максим Пархоменко, в ближайшее время ставки по долларовым депозитам опустятся до 1% годовых. Поэтому и в текущем году в вашем инвестиционном портфеле гривневым депозитам стоит выделить достойное место.

«До тех пор, пока доходность этих низкорисковых, по финансовой классификации, инструментов будет превышать уровень инфляции, они будут наиболее интересны гражданам», — резюмирует Григорий Овчаренко.


patroneText

загрузка...

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here

Найновіше

Ассоциация налогоплательщиков посадила в Ботаническом саду 100 деревьев

Ассоциация налогоплательщиков Украины высадила в Национальном Ботаническом саду им. Н.Н.Гришка НАН Украины 100 деревьев. Таким образом ВОО АНУ присоединилась...

Оксана СКОРОБОГАЧ | Трудовые отношения будут модернизированы?

В связи с необходимостью модернизации учета трудовых отношений наемных работников Верховная Рада приняла в первом чтении Законопроект, который утверждает переход от бумажных к электронным...

Эксперт: давление на гривну формируют растущие инфляционные ожидания

Андрей Шевчишин, руководитель отдела аналитики ГК Forex Club, сделал краткосрочный прогноз курса национальной валюти на первые дни октября. Курс гривны в среду, 30 сентября, открылся...

Семьям погибших в авиакатастрофе в Харьковской области выплатят помощь в размере 1 млн 576 грн

Министр обороны Украины Андрей Таран принял решение о выплате денежной помощи семьям погибших в результате крушения военного самолета в Харьковской области. Об этом сообщает...

Эксперт: негативным фактором для гривны остается рост числа заболевших Covid-19

Руководитель отдела аналитики ГК Forex Club Андрей Шевчишин дал UA-Times краткосрочный прогноз курса национальной валюти. Курс гривны в пятницу, 25 сентября, открылся расширением спреда по...

Думай

Директор SAP: «Как в Америке, так и в Европе вы увидите, что задачи нижнего уровня будут автоматизированы»

Том Киндерманс, директор немецкой корпорации-разработчика программного обеспечения и поставщика услуг консалтинга SAP в Центральной и Восточной Европе рассказал UA-Times,...

Читай

Власть слышит бизнес: итоги работы ІІІ Форума бизнес-ассоциаций Украины

Верховная Рада и правительство готовы проводить все необходимые изменения, которые предлагают украинские предприниматели. Таков итог Форума «Диалог гражданского общества,...

Теж цікаво

Блоги

Оксана СКОРОБОГАЧ | Трудовые отношения будут модернизированы?

В связи с необходимостью модернизации учета трудовых отношений наемных работников Верховная Рада приняла в первом чтении Законопроект, который утверждает переход от бумажных к электронным...

Єгор ШИШЕНОК | Що чекає на українську економіку восени

Нестабільний курс, проблеми з соціальними виплатами, політичні скандали останніх днів – все це початкові симптоми кризи, що насувається. Більшості людей зрозуміло, що в останній...

Андрій ЗАБЛОВСЬКИЙ | Ринок Big Data в Україні або як не проґавити свій шанс?

Згідно даних IBM Research, 90% усіх даних, створених людьми, з’явилися тільки останні 10 років. За таких темпів генерації даних через сто років кордон між...

ОЛЬГА КРАСКО | Як вивести з тіні трудових мігрантів і здійснити мрію президента

Влада наголошує на необхідності виведення з тіні трудової міграції, але в який спосіб? Яким чином гарантувати умови безпеки українцям з користю для держави? Більше року...

Іванна КОСТЮХІНА-ЧЕРНОВА | Сила бренду: навіщо і як розробити

"Бренд – це не річ, продукт, компанія або організація. Бренди не існують в реальному світі – це ментальні конструкції. Бренд найкраще описати як суму...
- -